高廷帆（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院副教授）
近日，中科曙光與海光信息宣布戰(zhàn)略重組。作為重組新規(guī)發(fā)布后的首個案例，其深層意義在于揭示了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的根本性轉(zhuǎn)變。從產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的理論視角審視，這一重組反映了在技術(shù)范式轉(zhuǎn)換期，產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)的深刻變革。正如熊彼特所闡述的“創(chuàng)造性破壞”理論，當外部技術(shù)沖擊與內(nèi)生創(chuàng)新需求交匯時，產(chǎn)業(yè)必然通過重組整合來重新配置資源，尋求新的增長路徑。
當前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正處于關(guān)鍵節(jié)點：人工智能驅(qū)動的算力革命正在重塑整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)架構(gòu)和競爭格局，而地緣政治風險則進一步催化了產(chǎn)業(yè)鏈的本土化重構(gòu)。美國的所謂“技術(shù)封鎖”反而成為推動國產(chǎn)化進程的重要催化劑，這種“倒逼創(chuàng)新”機制不僅促進了技術(shù)的多樣化發(fā)展，更重要的是推動了產(chǎn)業(yè)生態(tài)的本土化重構(gòu)。當企業(yè)面臨外部技術(shù)獲取的約束時，構(gòu)建自主可控的產(chǎn)業(yè)生態(tài)成為生存和發(fā)展的必然選擇。在這一背景下，這一超過4000億元市值的重組不僅是資本層面的整合，更標志著產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新范式的重大躍升——從傳統(tǒng)的技術(shù)追趕模式轉(zhuǎn)向通過產(chǎn)業(yè)整合實現(xiàn)價值競爭的躍升，以構(gòu)建從分散競爭到平臺協(xié)同的新生態(tài)。
長期以來，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要采用技術(shù)追趕模式，即通過學習、模仿和漸進式改進來縮小與國際先進水平的差距。在“技術(shù)追趕”階段，中國半導(dǎo)體企業(yè)主要依靠成本優(yōu)勢參與國際競爭。這種模式雖然幫助企業(yè)快速獲得市場份額，但也容易陷入低附加值的競爭困境。這種模式在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期具有重要作用，但隨著技術(shù)復(fù)雜度的提升和外部環(huán)境的變化，其局限性日益顯現(xiàn)。單純的成本競爭已難以為繼，產(chǎn)業(yè)亟需向更高層次的價值創(chuàng)造模式轉(zhuǎn)型。
中科曙光與海光信息的重組，正是對這種挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略性回應(yīng)。海光信息專注于國產(chǎn)架構(gòu)CPU、DCU等核心芯片設(shè)計，中科曙光在高端計算、存儲、云計算等領(lǐng)域具有深厚積累，兩者的整合將構(gòu)建“芯片+整機+算力服務(wù)”的全鏈條能力。不難看出，并購案背后產(chǎn)業(yè)整合的核心邏輯不再是簡單的規(guī)模經(jīng)濟，而是通過技術(shù)協(xié)同實現(xiàn)系統(tǒng)性價值創(chuàng)造。合并后的新公司將能夠提供從芯片設(shè)計到系統(tǒng)集成，再到應(yīng)用優(yōu)化的完整解決方案。這種“端到端”的價值創(chuàng)造能力，使企業(yè)能夠擺脫單純的成本競爭，轉(zhuǎn)向基于技術(shù)差異化和系統(tǒng)性能優(yōu)勢的價值競爭。據(jù)預(yù)測，通過“芯片—算法—散熱”全鏈路優(yōu)化，合并后三年內(nèi)AI訓(xùn)練算力成本可降低40%，推理時延縮短50%。這種性能提升不僅體現(xiàn)在技術(shù)指標上，更重要的是為客戶創(chuàng)造了新的價值，從而支撐了企業(yè)向價值競爭模式的轉(zhuǎn)型。
傳統(tǒng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遵循垂直分工模式，設(shè)計、制造、封測等環(huán)節(jié)相對獨立，企業(yè)間主要通過價格競爭爭奪市場份額。這種分散競爭模式在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期具有一定合理性，但隨著技術(shù)復(fù)雜度的提升和系統(tǒng)性需求的增強，其局限性日益顯現(xiàn)。然而，人工智能時代對算力系統(tǒng)的整體性能要求，正在打破這種線性分工模式。從芯片設(shè)計到系統(tǒng)集成，再到軟件優(yōu)化，各環(huán)節(jié)間的協(xié)同效應(yīng)日益重要。單一企業(yè)難以覆蓋全部技術(shù)環(huán)節(jié)，企業(yè)間的戰(zhàn)略合作成為獲取競爭優(yōu)勢的必然選擇。
中科曙光與海光信息的重組，體現(xiàn)了從分散競爭向平臺協(xié)同的生態(tài)演進趨勢。合并后的新公司不再是單純的芯片供應(yīng)商或系統(tǒng)集成商，而是算力生態(tài)的核心平臺。在這個平臺上，芯片設(shè)計、系統(tǒng)集成、軟件優(yōu)化等各個環(huán)節(jié)實現(xiàn)深度協(xié)同，共同為客戶創(chuàng)造價值。這種平臺協(xié)同模式具有典型的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)特征。當越來越多的技術(shù)模塊在統(tǒng)一平臺上實現(xiàn)協(xié)同時，整個系統(tǒng)的價值創(chuàng)造能力將呈現(xiàn)指數(shù)級增長，這正是平臺經(jīng)濟“梅特卡夫定律”在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的體現(xiàn)。半導(dǎo)體自主創(chuàng)新持續(xù)推進，由點到面，由易到難，從消費電子到工控車規(guī)產(chǎn)品，從芯片到制造和設(shè)備，這一過程體現(xiàn)了生態(tài)重構(gòu)的系統(tǒng)性特征。擁有完整、可控的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，不僅是風險管理的需要，更是創(chuàng)新能力建設(shè)和價值創(chuàng)造的重要基礎(chǔ)。
從微觀層面看，中科曙光與海光信息的戰(zhàn)略重組是企業(yè)戰(zhàn)略選擇的必然結(jié)果；然而，從宏觀層面看，這是產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的客觀體現(xiàn)；從歷史維度看，這是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的組成部分。面向未來，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成功將取決于能否在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的邏輯的指引下，構(gòu)建起具有全球競爭力的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。這個生態(tài)系統(tǒng)不僅要有技術(shù)創(chuàng)新的“硬實力”，更要有模式創(chuàng)新的“軟實力”；不僅要有單點突破的“尖刀力量”，更要有系統(tǒng)協(xié)同的“整體優(yōu)勢”。只有在這樣的生態(tài)系統(tǒng)中，類似中科曙光與海光信息這樣的重組整合才能真正釋放創(chuàng)新活力，推動產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。
